عندما تدخل عالم الاستثمار، فإن إحدى أهم الأصول التي ستصادفها هي السندات، ومع قدمها وكونها من أهم الأصول فهناك عدد قليل من أنواع السندات التي تستطيع الاستثمار فيها وينبغي عليك فهمها قبل أن تبدأ استثمارك في أي منها.
السندات ستلعب دورا مهما في تنويع محفظتك الاستثمارية، وبغض النظر عن أسلوبك أو إستراتيجيتك الاستثمارية، فإنه من المهم فهم أساسيات أنواع السندات الشائعة.
ما هو السند؟
يوضح الكاتب ماهية السندات بأنها ببساطة قروض يقدمها الناس للشركات أو لحكومات معينة، مشيرا إلى أنه يتم إصدار السندات من قبل الحكومات أو الشركات بهدف جمع الأموال ثم سدادها على فترات زمنية أطول مع الفائدة .
الفرق بين الأسهم والسندات
وهناك فرق شاسع بين الاستثمار في الأسهم والاستثمار في السندات.
الأسهم: هي -وفق الكاتب- أوراق مالية يمكنك امتلاكها في رأس مال أي شركة، سواء من خلال الأسهم الفردية مثل شركة “آبل” (Apple)، أو من خلال صناديق المؤشرات المتداولة التي تتابع شركات معينة .
السندات: يعتبرها الكاتب من الاستثمارات الآمنة التي تتميز بعائد وسعر فائدة ثابت يتم الحصول عليه في حالة تحقيق الشركة ربحا أو خسارة، لافتا إلى أن التقلبات التي من المحتمل أن يشهدها سوق السندات ضئيلة مقارنة بسوق الأسهم.
الأنواع الشائعة من السندات :
“سندات الخزانة” (Treasury Bonds)
هو النوع الأول والأكثر شيوعا وأهمية، وذلك لأن هذه السندات صادرة من وزارة الخزانة الأميركية، وهو ما يعطيها أمانا أكثر من أي سندات أخرى، أو بعبارة أخرى تعتبر مخاطر الاستثمار في السندات الحكومية ضئيلة لأنه ينعكس بناء على كيفية إدارة الاقتصاد الأميركي.
“سندات الشركات” (Corporate Bonds)
هذا النوع من السندات يتم إصداره من قبل الشركات، حيث تعتبر ديون تصدرها الشركات وليس الحكومة، ويمكن لهذه الشركات اقتراض الأموال للبناء أو مشاريع الشركات الكبيرة، بدلا من جمع الأموال من خلال الأسهم.
“سندات البلدية” (Municipal Bonds)
سندات البلدية هي ديون تصدرها الولايات المتحدة الأميركية والحكومات المحلية التي تجمع الأموال لتمويل مشروع معين، مثل الحدائق أو تشييد الطرق أو الجسور، وتعد آمنة وتسمح للمستثمرين بالاستثمار من دون الحاجة إلى دفع ضرائب الولاية .
لماذا قد ترغب في الاستثمار بالسندات؟
بعض الأسباب التي تجعلك ترغب في التفكير في الاستثمار بالسندات في محفظتك الحالية:
سوق السندات أكثر أمانا: حيث يُعتبر شراء الديون من الحكومة الأميركية أو البلديات أكثر أمانا من شراء الأسهم من الشركات، وعلى الرغم من أن السندات تنطوي على بعض المخاطر، إلا أنها أقل خطورة من الأسهم.
تقدم دخلا ثابتا: فعندما تشتري سندا، ستتلقى سعر فائدة محددا كل شهر لهذا السند حتى تصل إلى تاريخ الاستحقاق، ولهذا فإنه بالنسبة لأولئك المتقاعدين أو الذين يميلون نحو إستراتيجية الدخل الثابت تعد فكرة شراء السندات جيدة بالنسبة لهم.
الإعفاءات الضريبية: إذا استثمرت في سندات الخزانة الأميركية أو سندات البلدية، فلن تحتاج إلى دفع أي ضرائب حكومية على الفائدة التي تربحها.
كيفية شراء السندات
فيما يتعلق بطريقة شرائك السندات، فهناك -كما أورد الكاتب في مقاله- خياران محددان يمكن اتباعهما:
- إما مباشرة من الجهات المُصدرة أو من خلال وسيط عبر الإنترنت.
مباشرة من الجهة المُصدرة
هناك عدة طرق لشراء السندات، حيث تعتمد الطريقة الأفضل بالنسبة لك بشكل أساسي على نوع السند الذي تشتريه والرسوم التي ترغب في دفعها.
فإذا كنت ترغب في شراء سندات من الخزانة الأميركية، فيمكنك شراء سندات الخزانة بسهولة عبر الإنترنت من خلال موقع “ترجيري دايركت” (Treasury Direct)، وكل ما تحتاجه هو إنشاء حساب على الموقع وأن يكون عمرك 18 عاما كحد أدنى، وأن يكون لديك رقم ضمان اجتماعي وعنوان في الولايات المتحدة، ولن تكون مطالبا بدفع أي رسوم وستكون قادرا على انتقاء واختيار نوع السند الذي يناسبك.
مباشرة من الوسيط
“السندات الفردية” (Individual Bonds)
يمكنك بسهولة شراء سندات فردية من خلال وسيط عبر الإنترنت، وهو ما يشمل سندات الشركات والبلديات وسندات الخزانة الأميركية .
“صناديق المؤشرات المتداولة” (Bond ETFs)
كذلك يمكنك شراء السندات من صناديق المؤشرات المتداولة التي تعتبر مثل سلة سندات تضم عدة شركات مختلفة من قطاع معين (مثل السيارات).
“صناديق مؤشر السندات” (Bond Index Funds)
صناديق مؤشر السندات هي نوع آخر من الصناديق التي تدار بشكل سلبي، فبدلا من أن تكون بمثابة سلة من السندات المتعلقة بصناعة معينة، يتتبع صندوق مؤشر السندات مؤشرا معينا، كما تعتبر صناديق مؤشرات السندات متنوعة للغاية .
